NinjaTrader Strategies NinjaTrader BWT Precision AutoTrader 8211 Automatiserat Handelssystem NinjaTrader Strategi BWT Precision Autotrader 7 är en funktion rik toppmodern trading toolsoftware som automatiserar de flesta av uppgifterna för manuell handel. Det är en 100 automatiserad handelsstrategi, i motsats till en signalgenerator, och skapades som ett resultat av tusentals timmar av marknadsobservation och skärmtid med en universell algoritm som kan fungera på alla marknader och olika bartyper, vilket möjliggör helt automatisk och interaktiv realtidshandel 8211 hög eller låg frekvenshandel och kan handla som hårbotten, dagshandel eller svänghandelsstrategi. Mest video om inget annat anges visar handel med direktsimulering, så hänvisa till ansvarsfriskrivningen längst ner på sidan. Live-simulering kör strategierna i realtidsdata i ett simkonto. Videor är inte marknadsreaktioner, utan visar live simulerade prestanda på den dagen. Inga krav görs att någon kommer att uppnå samma resultat som visas i videon. Klicka på Spellista för att se listan över alla BWT-automatiserade handels - och indikatorvideor. Utvecklad i NinjaTrader Professional Mode för oöverträffade funktioner, tillförlitlighet och exekveringshastighet BWT Precision Autotrader-kodbasen är professionellt skriven med avancerade kodningstekniker och har många timmar av levande marknadshandel och testning. Handel med förtroende i realtid och reella pengar och vet att stor uppmärksamhet och omsorg har gått till att undvika och lösa överfyllningar, inmatnings - och utlösningsorderfel och andra potentiellt farliga automatiserade handelsscenarier 8211, inklusive en avancerad säkerhetsmotor för arbetsflöden som undviker handelsrelaterade fel. Akta dig för någon strategi som inte skrivs i Ninja Trade8217s omanagda läge eller av programmörer som aldrig har handlat live. Tyvärr skulle detta vara alla eller mest konkurrerande autotraders i NinjaTrade Ecosystem8230Känn att BWT Trading Software är skrivet i en professionell institutionell klass kodbas, designad av en person som faktiskt har handlas och testats i live trading. NinjaTrader BWT Precision Autotrader Pricing amp Inköp Inkluderar BWT Precision Indikatorer och BWT NinjaTrader Bars Inkluderar arbetsytor, mallar och inställningar Inkluderar 1 till 1 Skype och fjärrkontroll installation och installation Inkluderar minst 1 timmars uppgift Mentoring, Support med näringsidkare, system designer amp BWT utvecklare Randy Sarrow Inkluderar e-post och teknisk support Obs! Vi förbehåller oss rätten att debitera per timme för support utöver de första 2 timmarna BWT NinjaTrader Trading Systems 8211 Vänligen klicka här för att visa priser och inköpsdetaljer för alla BWT NinjaTrader handelssystem Licensvillkor Utbildningsförstärkare Support 1 till 1 Live Skype, Telefon, Fjärrhjälp, Help Desk 8211 Training Amp Support 8211 tillhandahålls av System Developer och handlare Randy Sarrow. Testimonials BWT Credentials 8211 1: a Automated Trading System i NinjaTrader 2007 Den ursprungliga BWT-indikatorsatsen kallades Blue Wave Trading Precision Indicators och MTS 8220Manual Trading System8221 Software. Denna trendföljande och återvändande indikator som användes i BWT Precision AutoTrader var ett originalkoncept och var den första sviten av indikatorer av it8217s slag som erbjuds på NinjaTrader-plattformen 2007, se NinjaTrader Original Press Release. BWT PRECISION AUTOTRADER Algoritmisk handel för NinjaTrader FUNKTIONER Professionell NinjaTrader Ej hanterad mod Komplexa händelser Behandling Trade Workflow Feltolerans 8211 Rätt hantering av orderavvisningar, anslutningsförlust och felövervakning Manuell orderplacering 8211 med automatisk hantering av handel Automatisk signal till Order Execution Automatisk handelshantering Realtidskombination av Manuell förstärkare Automatisk automatisk hantering av hantering Realtidsinteraktion och kontroll av automatisk handelshantering BWT Precision Trend Algorithm BWT Line Break Algoritm Ange genom Stop, Limit eller Market order. Ange vid Hög, Låg eller Stäng av en stapel i valfri prisläge, Offset-post med ticks. Kräver Inträde för att vara över eller under Hög eller Låg av x-streck sedan. HANDELSFILTER 8211 ENTRY Filter med BWT Precisions Trend Filter-inmatning efter högre tidsram HTF, Anchor Chart) Liten och stor tidsram måste vara överens om att komma in i en handel. Session Open Filter 8211 Trades Lång Endast om ovanstående dag öppen, handel kort Endast om nedan. Detta filter fungerar väldigt bra i flera situationer och undviker små whipsaw pullbacks när marknaden rör sig stor i en riktning. Användbar i Filter med högsta eller lägsta låg av x-bar sedan, och lägg till (offset) fästingar till ingångspriset, dvs Köp vid högsta högst 5 bar sedan plus 3 fästingar. BWT StepMA Filter HANDELSBESTÄMMELSE. Håll vinster och minimera förluster BWT Trade Manager 8211 Tillåter 1-knapps klick för att dra åt stopp, drastopp, ange till ett visst pris. Stopp Stoppar med barer, fästingar, vinstprocent eller volatilitet Stoppar unik stoppstopp Reset 8211 Återställ upp till 3 nivåer av Trail Stoppar för att strama stopp och minska risken. Ändra tillvägagångssätt Stoppstopp när handeln fortskrider. Blanda en spårväg Stoppar 8211 Börja med spår Stopp vid fästingar ändras till spår med barr ATR eller Procentandel av vinst på önskad vinstnivå. DAGLIGA PROFITMÅL Sätta dagliga vinstmål och förlustbegränsningar uttryckta i dollar 8211 System Stoppar Handel när målet är uppnått Ställ högsta vinnare eller förlorare för att systemet ska sluta handla Den tid som en strategi börjar, slutar och får handel är viktiga faktorer i ett handelssystem. Ställ in start - och sluttidssystemet tillåts att handla Ställ in avslutad tid för alla affärer Optimera start - och sluttiderna för strategin till minuten. Separat fredag Utgångstid för att minska risken för svängningsverksamheter som inte hålls över helgen INSTÄLLNINGAR TEMPLATES MANAGER Spara flera mallar med namn Ladda templeter efter namn BWT Konfigurationspanel Logisk Parameter Sequence gör det enkelt att välja eller ändra inställningar NinjaBuddy 8211 realtids manuell interaktion med automatiserad handlar för att minska risken, strama stopp eller avsluta positioner NinjaTrader BWT Precision Autotrader Prissättning förstärkare Inköp inkluderar BWT Precision Indicators och BWT Custome NinjaTrader Bar Types Innehåller NinjaTrader 7 och uppgraderingar och uppdateringar Inkluderar arbetsytor, mallar och inställningar Inkluderar 1 till 1 Skype och fjärrkontroll installation och nyckelfärdig installation Inkluderar minst 1 timmars uppgift Mentoring, Support med näringsidkare, systemdesigner BWT-utvecklare Randy Sarrow Inkluderar obegränsat Help Desk Access, utbildningsresurser, teknisk support BWT NinjaTrader Trading Systems 8211 Vänligen klicka här för att visa priser och inköpsdetaljer för alla BWT NinjaTrader handelssystem Licensi ng Villkor Utbildningsförstärkare Support 1 till 1 Live Skype, Telefon, Fjärrhjälp, Help Desk 8211 Training Amp Support 8211 tillhandahålls av System Developer och handlare Randy Sarrow. Testimonials Trading Disclaimer OBS: Det finns inga garantier för prestanda eller vinst. Även om systemet kan handla många olika tidsramar, handlas det för lite av en tidsram, eftersom det inte är lämpligt att pris - och barbildningshastigheten orsakar konflikter, särskilt på volymmarknader. Det är inte nödvändigt att handla en tidsram där det finns hundratals handelsmöjligheter. Se nedan för ytterligare information om risk och lämplighet. US Government Required Disclaimer Commodity Futures Trading Commission. Futures, options och spot currency trading har stora potentiella fördelar, men också stor potentiell risk. Du måste vara medveten om riskerna och vara villiga att acceptera dem för att investera i terminer och optionsmarknader. Dont handla med pengar du inte har råd att förlora. Denna webbplats är varken en uppmaning eller ett erbjudande till BuySell-futures eller alternativ. Ingen representation görs för att något konto kommer eller kommer sannolikt att uppnå vinster eller förluster som liknar dem som diskuteras på denna webbplats. Det förflutna resultatet av något handelssystem eller metodik är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. CFTC RULE 4.41 HYPOTETISKA ELLER SIMULERADE RESULTATRESULTAT HAR VISSA BEGRÄNSNINGAR. I likhet med en verklig prestationsrekord, representerar SIMULERADE RESULTAT INTE VERKSAMHET. Också, eftersom handelarna inte har genomförts, kan resultaten komma att kompenseras för konsekvenserna, om några av vissa marknadsfaktorer, som saknar likviditet. SIMULERADE HANDELSPROGRAMMER I ALLMÄNT ÄR ÄVEN FAKTISKT ATT DE DESIGNERAS MED FÖRDELNINGEN AV HINDSIGHT. INGEN REPRESENTATION GÖRAS ATT ANTAL KONKURRERAR ELLER ÄR LIKTIGT FÖR ATT FÖRVÄNDA RESULTAT ELLER TABELL SOM LIKNAR TILL DE VISADE. Futures trading innehåller väsentlig risk och är inte för varje investerare. En investerare kan eventuellt förlora hela eller mer än den ursprungliga investeringen. Riskkapital är pengar som kan gå vilse utan att äventyra den ekonomiska säkerheten eller livsstilen. Endast riskkapital ska användas för handel och endast de som har tillräckligt med riskkapital bör överväga att handla. Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Hypotetiska resultat har många inneboende begränsningar, av vilka några beskrivs nedan. Ingen representation görs för att något konto kommer eller kommer sannolikt att uppnå vinster eller förluster som liknar dem som visas. Faktum är att det ofta finns skarpa skillnader mellan hypotetiska resultat och de faktiska resultaten som uppnåtts efter ett visst handelsprogram. En av begränsningarna i hypotetiska resultat är att de generellt är förberedda med fördelen av efterhand. Dessutom innebär hypotetisk handel inte någon finansiell risk och ingen hypotetisk handelspost kan fullständigt redogöra för effekterna av finansiell risk i verklig handel. Förmågan att tåla förluster eller följa ett visst handelsprogram trots tanke på handelstab är till exempel väsentliga punkter som också kan påverka verkliga handelsresultat negativt. Det finns många andra faktorer som är relaterade till marknaderna i allmänhet eller till genomförandet av något specifikt handelsprogram som inte helt kan redovisas vid utarbetandet av hypotetiska resultat, och som alla kan ha negativ inverkan på de faktiska handelsresultaten. Prissättning amp KöpingToo Snabbt att misslyckas: Hur höghastighetshandel bränsle Wall Street Katastrofer Illustration av Giacomo Marchesi klockan 9:30 A. M. Den 1 augusti pressade en programvaruansvarig i en spredningsskjorta och en prickig klocka på en nyhetsbörs på New York, vilket ledde till en klocka som signalerade början på handelsdagen. Millisekunder efter öppningshandeln började köp och säljordningar zappa över marknaderna servrar med alarmerande hastighet. Traden var uppenbarligen ovanlig. De kom i små satser på 100 aktier som involverade nästan 150 olika finansiella produkter, inklusive många lager som normalt inte ser någonstans nära så mycket aktivitet. Inom tre minuter hade handelsvolymen mer än fördubblats jämfört med föregående veckans genomsnitt. Snart köpte komplexa datorprogram som användes av finansiella företag. De köpte undervärderade aktier eftersom den ovanliga försäljningen drev sina priser ner och sålde övervärderade som inköpen drev sina priser. Algoritmerna gjorde ett dödande, och människohandlare kom in på bounty också. Inom några minuter drog en våg av brådskande e-postmeddelanden ut höga tjänstemän vid Securities and Exchange Commission. På Wall Street krypterade NYSE-tjänstemän för att isolera källan till de bisarra affärerna. Under tiden över Hudson River, i Jersey City kontor av ett medelstort finansiellt företag som heter Knight Capital. panik var inställd i. Ett program som skulle ha blivit avaktiverat hade istället blivit skurk och sprängde ut orderorder som kostade Knight nästan 10 miljoner per minut. Och ingen visste hur man stängde ner den. Vid denna kurs skulle företaget vara insolvent inom en timme. Riddareskräckta anställda spenderade en irriterande 45 minuter att gräva igenom åtta uppsättningar av handels - och routingsprogram innan de hittade runaway-koden och neutraliserade den. Därefter var det strax efter klockan 10 och tjänstemän från NYSE, andra större börser och Finansinspektionens myndighet samlades för ett nödsamtalskoncept. Det slutade inte till 4 pm Under de fyra år sedan Lehman Brothers kollaps drev det globala finansiella systemet till rynk av glömska, har ny teknik förändrat Wall Street efter erkännande. Trots insatser vid reformen är dagens marknader vildare, mindre transparenta, och viktigast av allt, snabbare än någonsin tidigare. Börser kan nu driva affärer på mindre än en halv miljon av en sekundärdocka mer än en miljon gånger snabbare än det mänskliga sinnet kan fatta beslut. Finansföretag använder sig av sofistikerade algoritmer för att kämpa för bråkdelar av en cent. Utformad av fysiknerderna och matematiska genier som kallas quants, utnyttjar dessa program minutrörelser och långsiktiga mönster på marknaderna, köper ett lager på 1,00 och säljer det till exempel på 1.0001. Gör detta 10.000 gånger i sekundet och vinsten lägger till. Ständigt flyttar in och ut av värdepapper för de små sladdarna av profitmdashand som slutar dagen som äger nothingmdashis som är känd som högfrekvent handel. Denna snabba churn har minskat den genomsnittliga innehavsperioden för ett lager: Ett halvt sekel sedan var det åtta år idag är det cirka fem dagar. De flesta experter är överens om att höghastighetshandel algoritmer nu ansvarar för mer än hälften av amerikanska handeln. Datorprogram skickar och avbryter order outtröttligt i en oändlig kampanj för att lura och outrace varandra, eller ibland bara för att sakta ner varandra. De kan också översvämma marknaden med falska handelsorder för att kasta bort konkurrenter, eller slumpmässigt likvidera en stor aktieposition på ett sätt som inte provocerar ett prissväng. Det är en värld där investmentmdashif det som du kallar att köpa och sälja en företags aktie inom en fråga om secondsmdashoften, kommer ner till hur snabbt du kan köpa eller avlasta det, inte hur mycket företaget är faktiskt värt. Eftersom tekniken har inlett en modig ny värld på Wall Street, fortsätter nationerna att hålla sig bakom kurvan, det går inte att effektivt övervaka, mycket mindre reglera dagens marknader. Som i 2008, när regulatorer bara verkade inse efter det faktum att hotet som orsakas av den giftiga grytan av värdepapperisering, är de finansiella whiz-barnen återigen en stepmdashor leapmdashahead. Kretskrets: En mekanism för att stänga av handeln när marknaden faller för snabb eller enskilda värdepapper handlar dramatiskt utanför det normala intervallet. Mörka pooler: Mäklaremarknader utanför de offentliga börserna som gör det möjligt för investerare att handla stora partier av aktier anonymt. Holdingperiod: Den tid en investerare äger en säkerhet. Latency: Hur lång tid tar det att utföra en finansiell transaktion via en nätverksanslutning. I vinter hoppas två tekniska företag att lansera den lägsta latenslänken mellan Illinois och New Jersey, en 733-mils kedja av mikrovågstorn för att smidiga data i 8,5 millisekunder runt resan. Likviditet: En likvida tillgång kan enkelt köpas eller säljas utan att förändras i värderingsskatt, till exempel är det mer likvida än aktier. Proprietär handel: När finansiella institutioner handlar till förmån för sina företag, snarare än för sina kunder. Dodd-Frank finansiella reformer sätter några begränsningar för proprietär handel vid stora banker, men smutthuller finns i överflöd. Quote stuffing: Placera och snabbt upphäva ett stort antal köp eller sälja order för att förvirra eller sakta ner rivaliserande handlare. Spridning: I handel, vanligtvis skillnaden mellan det högsta priset en köpare kommer att betala och det lägsta priset en säljare tar. Knight-episoden var kvotkanarie i gruvan, säger Michael Greenberger. en University of Maryland jurist och tidigare regulator vid Commodity Futures Trading Commission (CFTC). quotWeve varit lycklig så långt att detta inte har varit mer allvarligt. quot Knight var inte det värsta scenariot. Inte ens i närheten. Många högfrekventa handel görs av små proprietära handelsföretag, som är föremål för mindre tillsyn än varumärkesinstitut. Men stora banker har också försökt ta sig in på lagen. Föreställ dig en runawayalgoritm hos ett alltför stort företag som Bank of America, som hanterar biljoner, inte miljarder, i tillgångar. Eller säger Bill Black. en före detta federal tillsynsmyndighet som hjälpte att undersöka SampL-krisen på 80-talet och 90-talet, föreställa sig handelsalgoritmer som orsakar kvotserier av kaskadfel, i motsats till dominoeffekten som följde efter Lehmans kollaps. Om tillräckligt med dessa dåliga saker inträffar samtidigt, säger han, kan kvartsfinansiella institutioner börja misslyckas, även mycket stora. Det är inte en fråga om huruvida detta kommer att hända, varnar Black. Det är en fråga om when. quot År av misstag och dåliga beslut ledde till att kollapsen 2008 kom. Men när nästa kris händer kan det inte utvecklas under månader, veckor eller till och med dagar. Det kan ta några sekunder. Alpha, New Jersey, är en sömnig by i Lehigh Valley, nära Delaware River. Någonstans i stan (ägarna säger inte exakt var) är en av 10 2.000 kvadratfot förstärkare som prickar landskapet var 75: e mil mellan Chicago och New York City, vilket säkerställer att fiberoptiska signaler reser mellan de två pekar så tydligt och snabbt som möjligt. Spridda nätverk. det företag som driver anläggningen, kan ha sett lite poesi i samhället namemdashquotalphaquot är termen investeringsförvaltare använder för att beskriva resultatet av en investering efter justering för risk. Spread är en del av en växande industri dedikerad till att ge hyperspeed-anslutningar för finansiella företag. En snabbare näringsidkare kan sälja till ett högre pris och köpa till en lägre för att han kommer dit först. En anslutning som är bara en millisekund snabbare än tävlingarna kan öka ett höghastighetsföretagsinkomst med så mycket som 100 miljoner per år, enligt en uppskattning. På grund av detta pressar handelsföretag alltmer gränserna för att etablera de snabbaste förbindelserna mellan handelshubbar som New York, Chicago och London. Varje extra fot av fiberoptisk kabel lägger till cirka 1,5 nanosekunder av fördröjning varje ytterligare mil lägger till 8 mikrosekunder. Det är därför företag som Spread har kopplat finansiella centra till varandra med kortaste möjliga rutter. Spreads Alpha-anläggningen är ett av mer än ett dussin liknande centra uppställda längs vägen för sin 825 mil långa, 300 miljoner fiberoptiska kabel mellan Wall Street och Chicago Mercantile Exchange. Spread berättar enligt uppgift att handlare så mycket som 300.000 per månad ska använda sitt nätverk. Utbyten som NYSE laddar tusentals dollar per månad till företag som vill placera sina servrar så nära utbyten som möjligt för att öka transaktionshastigheten. Branschexperter uppskattar att höghastighetshandlare spenderade drygt 2 miljarder euro på infrastruktur år 2010. Traders behov för hastighet har blivit så oroliga att två företag för närvarande bygger undervattenskablar (prislapp: cirka 300 miljoner vardera) över Atlanten, i ett försök att ansluta sig till Wall Street och Londonbörsen med den kortaste och snabbaste vägen. När det är klart 2014, förväntas en av kablarna raka fem till sex millisekunder utanför transatlantiska affärer. Men varför stanna där En handelsingenjör har föreslagit att placera en rad dronor över havet, där de skulle blinka mikrovågsdata från en till nästa som kedjan av bergstoppsignalbränder i Ringenes Herre. citerar vilken punkt säger du, det här är snabbt enoughquot frågar Brent Weisenborn, en före detta vice president för NASDAQ. Accelereringen av Wall Street kan inte separeras från automatiseringen av Wall Street. Sedan datorns ålder har man oroat sig för sofistikerad artificiell intelligens, Shynet, Matrixmdashseizing-kontrollen. Men näringsidkare, i deras strävan efter den miljon dollar millisekunden, har gärna överlämnat tarmarna. Även om människor fortfarande driver bankerna och skriver koden, gör algoritmer nu miljontals ögonblickliga samtal på de globala marknaderna. Vissa kan även lära av sina misstag. Tyvärr noterar Weisenborn, kvotett du inte kan lära dig en dator är judgment. quot En uppsättning signaler som programmen måste väga är otaliga handelsorder andra algoritmer skickar ut och sedan snabbt återkallar. Det är en hård debatt om vad dessa abortiva affärer kan vara. Några spekulerar på att nya algoritmer testas eller strategiska feints, motsvarande sonar pings söker marknaden för ett svar. Några av de falska branscherna kunde vara inriktade på att bara sätta upp bandbredd för att sakta ner konkurrenterna. Det finns ingen tvekan tidigare höghastighetshandlare som kan berätta för oss, säger Black. citationstecken Om jag arbetade för CFTC eller SEC skulle jag söka dem för att försöka lära mig vad som händer. Quot På eftermiddagen den 6 maj 2010 kunde CNBC-tittare ha felaktigt programmerat kanalerna för en apokalyptisk blockbuster. Dow, redan ner 400 poäng på dåliga nyheter från Europa, hade plötsligt plummeted ytterligare 600. Erin Burnett, vidsträckta, gestikulerade i diagrammen för att illustrera quotunprecedentedotot 1000-punktsfallet. Den typiskt maniska Jim Cramer nådde en ny nivå av frenesi och ropade på tittarna till buymdashBUYmdashProcter amp Gamble, som hade fallit 25 procent och vred sitt finger på skärmen: cf. att det finns lagret, går du bara och köper den. Det kan inte vara där. Det var inte ett riktigt prisutbud. Priserna på nästan alla aktier och börshandlade fonder hade gått i minuter. Några 300 värdepapper upplevde vilda gyrationer, med affärer som genomfördes till priser så låga som en öre och så hög som 100 000 per aktie. Under samma sekund handlades aktier i konsultföretaget Accenture på både 0,01 och 30. I det som senare kallades kvotkraschen, släpptes nästan 1 biljon i aktieägarvärdet i några minuter innan marknaden återhämtade sig och slutligen stängde 3 procent från föregående dag. Nästan fem månader senare skulle regulatorer dra slutsatsen att en dag då näringsidkare redan hade skakats av grekiska skuldsiffror hade en enda massiv försäljningsorder som utförts av en algoritm som tillhörde ett företag i Kansas utlöst en serie knock-on-händelser som skickade marknaden till en tailspin. Analysen avbildade kvotmarknaden så fragmenterad och bräcklig att en enda stor handel kunde skicka bestånd till en plötslig spiral, säger Wall Street Journal. Denna GIF visar ökningen av högfrekvent handel på aktiemarknaden från januari 2007 till januari 2012. Källa: Nanex. Blixtkraschen anspyrde regulatorer till actionmdashbut spurs kan bara göra en häst galopp så fort. Ingen i Washington gör en extra miljon dollar per år för att flytta en millisekund snabbare, och det visar. Hittills har kongressen och nationerna ekonomiska vakthundar gjort mer handvridande än att reglera. I det klassiska Washington-modet, när en senats underkommitté höll i slutet av september på kvoterna i roadquot för algoritmisk handel, var det enda samförståndet att dyka upp att fler utfrågningar behövdes. Med tanke på tekniken är våra värdepappersmarknader effektivare och mer tillgängliga än någonsin tidigare, och då sade sekreterare Mary Schapiro vid en rundtur i oktober på marknaden. men vi vet också att tekniken har fallgropar. Och när det inte fungerar rätt, kan konsekvenserna vara allvarliga. Tänk dig vad som kan hända om ett automatiserat trafikljus blinkar grönt snarare än rött, om en vingflik på ett plan går upp i stället för ner, om ett järnvägsspår växlar och skickar tåget rätt i stället för att vänta. quot Politiker och tillsynsmyndigheter inser det är en problem, men när Washington tar hand om situationen, är vissa experter rädda, skadan kan redan göras. "Vi kämpar alltid med den sista elden", säger Dave Lauer, en marknadsteknisk expert som har arbetat för höghastighetshandeln. Om det är en brand som SEC behöver kämpa arbetar byrån med utrustning som mer påminner om hinkbrigader. New York Times har kallat tillsynsmyndigheter tech quotrudimentary. quot David Leinweber. direktören för Center for Innovative Financial Technology vid Lawrence Berkeley National Laboratory, har slog SEC och CFTC för att driva ett citat museumquotmdashand tar nästan fem månader för att analysera blixtkraschen, som i huvudsak var över i fem minuter. En mystisk algoritm beskrevs som att röra sig som en fladdermöss ut ur helvetet på crystal meth med en röd tjur chaser. quot För att förbättra sin marknadsövervakningskapacitet, måste SEC gå in i branschen mdashspecifikt, ett företag som heter Tradeworx som specialiserat sig på mycket - höghastighetshandel för ett nytt datorprogram för att analysera handelsdata. Det programmet, som heter Midas, var planerat att gå online i slutet av 2012. Men även Midas kommer inte ge SEC en heltäckande bild av marknaderna. Det ger inga uppgifter om så kallade quotdark-pooler, citerade privata marknader där köpare och säljare kan handla anonymt, och det säger inte till SEC som ansvarar för en viss handel. För att fylla dessa luckor planerar SEC att bjuda marknadsaktörer på att lämna omfattande information om varje handel på de amerikanska marknaderna, vilket innebär att det kallas ett konsoliderat revisionsspår. Men SEC kommer inte att få denna information i realtid. Istället kommer revisionsinformationen att ske senast 8:00 nästa dag. När dessa data kommer in, eftersom vi har varje steg, kommer vi att kunna rekonstruera det exakt som det händer, säger Gregg Berman. en ex-physicist och SEC rådgivare som ledde agencys utredning om blixtkraschen. quot Det enda vi saknar är möjligheten att göra något samma dag. Men med tanke på att en robust och försvarlig analys av även en liten del av handelsdagen kan ta många dagar, ger vi inte upp mycket genom att vänta till nästa dag för att få en fullständig rekord över dagens events. quot. hjälpa byrån att utveckla regler för att lösa problem i marketmdashbut först efter att de har uppstått. Samtidigt blir den finansiella världen ännu snabbare, ogenomskinlig och rättvis mystisk. Samma vecka talade Schapiro vid SEC rundabordsspel, en algoritm förbrukade 10 procent av bandbredd på den amerikanska aktiemarknaden. Det citerar som en fladdermöss ut ur helvetet på crystal meth med en röd tjur chaser, för att blanda några metafor, citat Leinweber skrev på sin Forbes blogg. Citat genererade 4 av amerikanska aktiemarknadsnoteringar, men men programmet citerar gör en ENKEL HANDEL, avbryter varje order. Det är ganska darn konstigt. Quot Leinweber misstänker att skyldige var en ny algoritm som testades, men det är bara en guessmdashno man vet säkert, minst av alla SEC. Den använde quot10 av kommunikationsförmågan hos vår överdriven marknad, konstaterar Leinweber. citat av dessa killar kan använda hela marknaden. Scary stuff. quot Hittills verkar problemen som orsakas av algoritmer mestadels oavsiktliga. Men vad händer om någon utformade ett program som skulle utgöra kaos John Bates, en datavetenskapare som i början av 2000-talet designade mjukvaran bakom komplicerade handelsalgoritmer, oroar sig för att de typer av verktyg som skapades skulle kunna hamna i fela händer. citat av algoritmisk terrorism, där en välfinansierad brottslig eller terroristorganisation kunde hitta ett sätt att leda till en stor marknadskris, är inte ogrundad, som han skrev under 2011. citationstecken skulle kunna orsaka kaos för civilisation och vinst för de dåliga killarna och måste utgöra en fråga om nationell säkerhet. quot Fråga Wall Street lobbyister om saker som kaskadfel eller algoritmisk terrorism och de kommer att berätta att du inte oroa dig. De noterar att transaktionskostnaderna aldrig har varit lägre och att den genomsnittliga investeraren kan driva affärer snabbare och billigare än någonsin tidigare. Enligt deras åsikt förklarade det faktum att riddare förlorade 440 miljoner och tog inte resten av den finansiella sektorn ner med det att marknaden inte är så bräcklig som motståndare hävdar. Tack vare dessa argument, och den nästan 200 miljoner Wall Street tillbringade lobbykongressen kring Dodd-Franks finansiella reformräkning 2010, gjorde den lagen nästan ingenting för att reglera höghastighetshandeln. I avsaknad av faktiska regler är de mest diskuterade skyddsåtgärderna nu den kvotiska switchesquot eller quotcircuit breakersquot som sparkar in när ett visst tröskelvärde bryts. Efter svart måndag 1987. När Dow Jones sjönk med nästan ett kvartal på en dag inledde New York-börsen kretsbrytare som tillfälligt stoppar handeln när marknaden sjunker med 10 procent och stänger den helt ned när den faller med 30 procent. Ingen av dessa felsökare utlöstes av flashcrashmdashen marknaden föll i blink, men den föll mindre än 10 procent. Efter flashkraschen implementerade SEC nya kretsbrytare som sparkar in när en enskild lager upplever snabba, ovanliga prissvingningar. Men de hindrade inte Knight debaclemdashit var mestadels handelsvolym, inte ovanliga priser, som kostade företaget hundratals miljoner. Nya SEC-regler som slats att träda i kraft i februari kommer att stoppa handeln i fem minuter om priserna på enskilda aktier rör sig utanför ett inställt intervall i mer än 15 sekunder. Men det är kvot Band-Aid, citerar klaganden Lauer, tekniskt expert. Quotou behandla symptomen, inte orsaken. Lagstiftare har föreslagit en finansiell transaktionsskatt för att begränsa höghastighetshandeln, och öka intäkterna. De flesta deltagarna på SECs oktober-teknikens tekniska rundabord godkände idén om att installera fler dödsbrytare på olika nivåer för enskilda företag, enskilda aktier och kanske för marknaden som helhet. Men det är ett problem: Om en dödkontakt eller brytare är automatisk, gör det ingenting för att återinträda mänsklig bedömning. Omvänt, om en person måste dra en dödkontakt måste han eller hon ta ansvar för att göra somdashwhich skapar egna problem. Quote Man vill vara den kille som grät ulv och fick dig på forsidan av Wall Street Journal, säger Quart Black. citationsteckenDet ord som ska användas är att du panicked. quot Så om dödsbrytare och strömbrytare inte förhindrar framtida problem (och de har inte tidigare), hur undviker du den algoritmiska apokalypsen Reformers förespråkar vilken mängd hastighetsbegränsningar. En av deras förslag innebär att man genomför det som skulle kunna ses som en tillfällig quotes backsiesquot-regel som kräver att handelsföretag ska hedra de priser som de citerar i minst en viss tid, såvida de inte utför handeln eller gör ett bättre erbjudande. Även ett citat på bara 50 millisekunder skulle ha eliminerat flashkraschen, säger Eric Hunsader. VD för Nanex. ett företag som tillverkar programvara för höghastighetshandlare. I ett mer långtgående förslag har rep. Peter DeFazio (D-Ore.) Och Sen. Tom Harkin (D-Iowa) föreslagit att de tar upp en finansiell transaktionsskatt mdashthey föreslår 0,03 procentmdashon varje handel, som ett sätt att motverka churn och ökade intäkter. (Förenta staterna hade en sådan skatt fram till 1966.) Ekonomer, aktivister, och till och med några finanser stora skottmaskarWarren Buffett bland themmdashhave biföll tanken. Just nu, på det blygsamma sättet som vi hade föreslagit, skulle skatten öka 35 miljarder per år, vilket antingen skulle användas för att täcka underskottet eller användas för att skapa arbetstillfällen för investeringar av regeringen, säger DeFazio till mig. Elva EU-länder (dock inte Förenade kungariket) håller på att pressa fram med den ideamdashand som de har talat om en skatt så hög som 0,1 procent. Wall Street lobbyister har tryckt tillbaka mot båda hastighetsgränserna och återfört transaktionsskatten. Men efter riddarsepisoden uttrycker vissa industrins experter uttryck för tvivel om status quo. Jag tror att den här senaste händelsen hanterades bättre än flashkraschen, men den större frågan är om våra marknader är tillräckliga för att hantera den teknik som finns där ute, säger Arthur Levitt Jr. en före detta ordförande i SEC och en dekan för den finansiella etablering, berättade för New York Times i augusti. citat tror inte att de är. quot Den uppfattningen blir allt mer accepterad, även bland företagets VD, handlare och algoritmbyggarna själva. Cheferna för de börsnoterade företagen, som är anställda och avskedade på grund av aktiekurser, ökar oroande att deras aktier kan skickas till ett fritt fall genom en algoritmisk matningsfasi. De nuvarande marknaderna har skapat en quotsomewhat disjointed värld mellan vad ett företag gör och vad dess aktie gör, säger VD för ett miljarder dollar, berättade NYSE-handelsföretaget Mother Jones. Enligt Ben Willis, en långvarig NYSE-näringsidkare, när du har cheferna till Fortune 500-företagen säger, Hej, vänta en stund, killar: Våra aktier ser ut som helvete och. ingen kan med säkerhet säga vem som gör vad till mitt lager och varför, citerar kritikerna att få politisk drivkraft. Sedan har finanssektorn en ganska solid historia om en reformerad reform. Och med tanke på i vilken utsträckning de internationella finansmarknaderna är sammanflätade skulle nedgången på Wall Street göra skillnad om liknande åtgärder vidtades i London och Hongkong. När marknadshakande episoder staplar upp, till och med några av de tekniska genierna som hjälpt oss att inleda Wall Street 2.0 oroar nu för sina innovationer som kör amok. Wall Street Journal reporter Scott Pattersons bok om höghastighetshandel, Dark Pools. berättar historien om Spencer Greenberg, ett ungt matematiskt geni som byggt en enorm framgångsrik handelsalgoritm med namnet Star men senare kom att ha reservationer om vad han hade släppt lös på världen. citat i händerna på människor som inte vet vad de gör, citerar Greenberg en samling av algoritmiska näringsidkare under 2011, kan kvittent lärande vara katastrofalt. quotOur forex robotar har hittat över en forex robot (aka expert rådgivare) är programvara som handlar om ett valutasystem till dig. De löper inuti din Forex terminal och kan kopplas till valfri valuta du väljer. Med hjälp av avancerade beräkningar öppnar och hanterar du valutahandel för dig enligt en forexstrategi. Varje EA är annorlunda. Använd mer än en samtidigt för bästa resultat. Ingen erfarenhet krävs och installationen är enkel. Att använda en forexrobot är det enda sättet att förbättra din handel direkt. Med en expertrådgivare kan du omedelbart börja handla ett arbetssystem oberoende av din egen kompetensnivå. Svåra beräkningar och säker hantering av pengar hanteras för dig. De sover aldrig och kan leta efter handel 24 timmar om dagen5 dagar i veckan. Och de är det enda sättet att täcka flera par samtidigt. Varje expertrådgivare är helautomatisk och laddad med funktioner för att dominera ett diagram. Vi kodar allt utom köksfacket i alla våra forexrobotar. Automatisk handsfree forex trading Yep. Korrekt penninghantering Kontrollera. Stopphantering och automatisk vinst Du satsar. Varje expertrådgivare är fullt optimerad för alla valutapar. Och de kan handla mikro-, mini - och standardpartier.
No comments:
Post a Comment